Phim bắt đầu từ việc hiệp sĩ Đinh Bằng (Lưu Tùng Nhân) tìm Liễu Nhược Tùng (Cam Quốc Vệ) thử kiếm tại Vạn Tùng Sơn Trang. Trên đường đi, Đinh Bằng bị vợ của Tùng giả làm Lý Khả Tiểu để gạt lấy kiếm phổ Thiên Ngoại Lưu Tỉnh, không những thế còn bị đánh trọng thương, may mắn trốn được và trong lúc nguy ngập nhất đã được một thiếu nữ xinh đẹp tên Thanh Thanh (Triệu Nhã Chi) cứu giúp. Thanh Thanh đã đưa Đinh Bằng tới Cốc Vong Ưu, nơi cha cô đang làm cốc chủ, sau khi biết 2 người có tình cảm với nhau, ông liền hứa gả Thanh Thanh cho Đinh Bằng, hơn nữa còn tặng Đinh Bằng một con đao quý và dạy Đinh Bằng đao pháp chân truyền.

Học được đao pháp, Đinh Bằng muốn tìm Nhược Tùng trả mối thù ngày nào, sau khi giăng bẫy thành công, 2 người đã có một trận quyết chiến và Nhược Tùng đã bại trận. Võ công tiến bộ, Đinh Bằng lại đâm ra háo thắng, kiêu ngạo, muốn thách đấu nhiều người hơn, người mà anh muốn đấu sau khi thắng Nhược Tùng chính là Tạ Hiểu Phong (Điền Tinh) của Thần Kiếm Sơn Trang, anh lấy làm tiếc khi chưa có dịp thử tài. Tuy nhiên, sau khi biết Hiểu Phong không có ý quyết đấu, anh đã bỏ chuyện.

Một ngày nọ, Đinh Bằng biết được con gái của Hiểu Phong là Tạ Tiểu Ngọc (Hàn Mã Lợi), chính là thủ lĩnh của Liên Vân Thập Tư Sát, Tiểu Ngọc cho rằng cô chỉ mượn võ của Đinh Bằng để tiêu diệt họ và cũng cho anh biết một bí mật của Thanh Thanh, rằng nàng ta cũng là một phần tử của Ma Giáo, điều này đã khiến Đinh Bằng hết sức ngạc nhiên….